Non trascurare la gemma nascosta Kinsale mentre raggiunge nuovi massimi

Jun 19, 2023

Molti investitori potrebbero non essere troppo entusiasti del business assicurativo. Tuttavia, probabilmente vale la pena ricordare che il flottante assicurativo è un fattore importante alla base del successo di Warren Buffett eBerkshire Hathaway Inc. Borsa di New York: BRK.B.

Se questo ti convince a dare un'altra occhiata a un settore che la maggior parte dei consumatori considera un male necessario, allora dai un'occhiata aKinsale Capital Group Inc. NYSE: grafico KNSL . Il titolo è cresciuto del 12,07% nell'ultima settimana, registrando un aumento degli scambi al rialzo rispetto ai guadagni precedenti per un rendimento da inizio anno del 31,70%.

Il titolo è scambiato a nuovi massimi.

Kinsale Capital Group è una società con sede in Virginia specializzata in soluzioni assicurative e riassicurative. In quanto azienda di sottoscrizione, il suo obiettivo principale è la copertura dei rischi insoliti o difficili da collocare nel mercato assicurativo tradizionale. Tra questi figurano aziende o industrie di nuova costituzione, operazioni ad alto rischio, assicurati in sedi contenziose o aziende con una storia di perdite scadenti.

Per quanto riguarda il vantaggio competitivo, la società afferma: "Crediamo che i nostri sistemi e la nostra tecnologia siano all'avanguardia digitale nel settore assicurativo e ci consentano di raccogliere e analizzare rapidamente i dati, migliorando così la nostra capacità di gestire la nostra attività e ridurre la nostra risposta tempi per i nostri clienti."

Kinsale sottolinea anche la gestione delle spese come uno dei suoi vantaggi.

La società ha registrato il suo primo trimestre il 27 aprile, guadagnando 2,44 dollari per azione su un fatturato di 256,9 milioni di dollari. Questi rappresentano aumenti anno su anno rispettivamente del 50% e del 42%.

I dati sugli utili del Kinsale Capital Group mostrano che la società ha superato le visualizzazioni di top e bottom line negli ultimi tre trimestri.

Gli utili sono cresciuti ogni anno dal 2018. Quest’anno, Wall Street prevede che Kinsale riporti un utile netto di 10,11 dollari per azione, un guadagno del 30%. Si prevede che aumenterà del 18% l’anno prossimo a 11,98 dollari per azione.

Quando la società pubblicherà i prossimi utili a fine luglio, gli analisti prevedono 2,50 dollari per azione su un fatturato di 274,42 milioni di dollari. Come avrai intuito dal considerevole guadagno annuo previsto, questi segnerebbero miglioramenti significativi rispetto al secondo trimestre del 2022.

Le valutazioni degli analisti di Kinsale Capital Group mostrano una visione di consenso di “acquisto moderato” sul titolo.

Con una capitalizzazione di mercato di circa 8,2 miliardi di dollari, Kinsale è un eccellente esempio di un titolo di piccole dimensioni che vola sotto il radar. Ciò è dovuto alle sue dimensioni e al fatto che, francamente, gli analisti si divertono di più a coprire le affascinanti tecnologie della Silicon Valley che una compagnia assicurativa a Richmond, in Virginia.

Solo una manciata di analisti copre il titolo, il che può essere positivo per i singoli investitori. I titoli con poche informazioni disponibili sono spesso più difficili da valutare.

Tuttavia, i dati sulla proprietà istituzionale del Kinsale Capital Group mostrano che sono gli acquirenti ad avere il controllo. Un totale di 266 acquirenti hanno rappresentato 1,29 miliardi di dollari di afflussi negli ultimi 12 mesi, contro 167 venditori istituzionali che hanno rappresentato 543,41 milioni di dollari di deflussi.

Kinsale è un componente delSPDR S&P MidCap 400 ETF Trust NYSEARCA: MDY .Kinsale sta sovraperformando tale benchmark in diversi recenti intervalli di tempo.

Il settore finanziario a media capitalizzazione è costituito da diverse banche regionali, che da inizio anno hanno gravato sulla performance. Tuttavia, tiene traccia anche di altre compagnie assicurative, come ad esAmerican Ginancial Group Inc. NYSE: AFG, la cui performance è in ritardo rispetto a Kinsale.

Kinsale afferma che i suoi principali concorrenti nel mercato assicurativo "difficile da collocare" includonoArch Capital Group, Ltd., NASDAQ: ACGL, Argo Group International Holdings, Ltd. NYSE: ARGO, James River Group Holdings, Ltd. NASDAQ: JRVR,Lloyd di Londra,Markel Corporation NYSE: MKL, RLI Corp. NYSE: RLIEWR Berkley Corporation Borsa di New York: WRB .

Dalla fine del 2020, le azioni Kinsale hanno formato una serie di consolidamenti con massimi e minimi sempre più alti mentre il titolo ha gradualmente marciato verso l’alto. Non c’è stato un vero scossone dal 2021, quando il titolo ha superato i minimi strutturali precedenti.